• <span id="o03n4"><kbd id="o03n4"></kbd></span>
      <em id="o03n4"><tr id="o03n4"><u id="o03n4"></u></tr></em>

      <dd id="o03n4"><track id="o03n4"></track></dd>
      <li id="o03n4"></li>

      證券日報APP

      掃一掃
      下載客戶端

      您所在的位置: 網站首頁 > 金融機構 > 券商 > 正文

      年內券商發債超3300億元 同比增長22%

      2023-03-25 01:07  來源:證券日報 

          本報記者 周尚伃

          強者恒強的證券行業中,券商需要快速提升資本實力與競爭力,因此融資意愿非常迫切。進入2023年以來,券商已通過發行公司債、次級債、短期融資券三大形式,累計募資3356億元,同比增長22%。

          對于今年以來發債的提速,盤古智庫高級研究員江瀚對《證券日報》記者表示,“一方面,證券行業屬于資本高度密集型行業,具備較強資本實力的公司擁有更大的發展優勢;隨著近年來券商大力發展重資本業務,對資金的需求愈加迫切。另一方面,在當前寬松的利率環境下,券商發債的融資成本較低,也一定程度上促進券商發債提速。”

          從公司債已發行情況來看,同花順iFinD數據顯示,截至記者發稿,券商年內共發行105只公司債(包含次級債),發行總額達2186億元,同比增長15.95%,仍是券商融資的主要途徑。重資本業務持續擴張的背景下,大型券商對資本需求愈發旺盛,年內已有4家頭部券商的公司債發行規模超100億元,華泰證券已發行的公司債總額暫列第一位,為290億元;中信證券、海通證券、國泰君安緊隨其后,分別發行265億元、157億元、120億元。

          近年來,券商發債募資主要用于補充運營資金、償還到期債務等,債券融資進一步拓寬了券商的融資渠道、降低了融資成本、為其滿足流動資金管理需求提供了助力。以首家披露2022年年報的上市券商為例,方正證券停滯數年的債券融資得以恢復,融資成本大幅下降,去年合計發行了31億元非公開公司債,以及34億元公募債,同時陸續開始恢復國有行、股份制行等金融機構的融資合作,報告期內新增融資成本下降100bp。

          進一步看,今年以來,券商共發行89只普通公司債,發行總額達1950億元,票面利率在2.58%至5.65%之間。次級債已發行16只,發行總額達236億元,票面利率在3.25%至5%之間。次級債券是券商向專業機構投資者發行、清償順序在普通債之后的有價證券,其中,永續次級債受到大型頭部券商的青睞。2022年,券商共發行25只永續次級債,發行總額達874億元,同比增長28%。今年以來,已有長江證券、廣發證券發行了2只永續次級債,規模分別為30億元、5億元,票面利率為4.59%、4.2%。

          “相較于其他融資工具,永續次級債最大的優勢是相對而言周期較長、成本較低,而且對于券商的當期或短期影響相對有限。因此,當前永續次級債受到不少大型頭部券商青睞。”江瀚告訴記者。

          短期融資券具備發行門檻低、周期短、能快速補充公司運營資金等特點,近年來也逐步成為券商補充流動性的主要渠道之一。今年以來,券商共發行70只短期融資券,合計發行總額為1170億元,同比增長35%。

          此外,從今年以來券商融資成本來看,新發行的證券公司債(包含次級債)票面利率在2.58%至5.65%之間,平均票面利率為3.28%;去年同期為3.36%,去年全年平均票面利率為3.13%。新發行的短期融資券票面利率在2.4%至3.6%之間,平均票面利率為2.69%;去年同期為2.56%,去年全年平均票面利率為2.29%。

      -證券日報網
      • 24小時排行 一周排行

      版權所有證券日報網

      互聯網新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業務經營許可證B2-20181903

      京公網安備 11010202007567號京ICP備17054264號

      證券日報網所載文章、數據僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。

      證券日報社電話:010-83251700網站電話:010-83251800

      網站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

      證券日報APP

      掃一掃,即可下載

      官方微信

      掃一掃,加關注

      官方微博

      掃一掃,加關注